Le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) est souvent présenté comme un outil idéal pour faire croître son capital sur le long terme grâce à la capitalisation. Pour de nombreux investisseurs, en particulier les plus jeunes, la stratégie classique consiste à investir dans des fonds indiciels à faible coût, à réinvestir les dividendes et à laisser le temps jouer en leur faveur.
Cependant, tous les investisseurs n’ont pas un horizon de 20 ou 30 ans devant eux. Certains recherchent un flux de revenus immédiat. Dans ce cas, il est possible d’utiliser le CELI pour générer des revenus passifs réguliers, à condition d’accepter un compromis : une croissance potentiellement plus faible en échange d’un revenu immédiat.
Une approche différente : privilégier le revenu plutôt que la croissance
Transformer un CELI en source de revenus consiste à investir dans des actifs qui distribuent régulièrement des revenus, plutôt que de miser uniquement sur l’appréciation du capital. Cette stratégie peut être particulièrement intéressante pour les investisseurs proches de la retraite ou ceux qui souhaitent compléter leurs revenus actuels.
Une des options utilisées par certains investisseurs canadiens repose sur les fonds de revenu cotés en bourse, notamment ceux qui offrent des distributions mensuelles.
Comprendre le fonctionnement du Canoe EIT Income Fund
Le Canoe EIT Income Fund, coté à la Bourse de Toronto sous le symbole EIT.UN, est un fonds fermé. Contrairement aux fonds négociés en bourse traditionnels, ce type de fonds n’émet pas ou ne rachète pas ses parts quotidiennement.
Cela signifie que son prix peut fluctuer au-dessus ou en dessous de sa valeur nette d’actif, en fonction de l’offre et de la demande sur le marché.
Le portefeuille du fonds est activement géré et comprend un mélange d’actions canadiennes et américaines, réparties de manière relativement équilibrée. Il se concentre principalement sur des entreprises établies, générant des flux de trésorerie stables.
En général, le fonds détient entre 50 et 60 titres, avec une forte exposition à des sociétés de grande qualité. Il utilise également un levier financier pouvant atteindre environ 20 % de sa valeur nette, ce qui peut augmenter les revenus mais aussi accroître les risques en période de volatilité.
Un atout majeur : des distributions mensuelles prévisibles
L’un des principaux attraits du fonds réside dans sa distribution mensuelle fixe. Actuellement, le fonds verse environ 0,10 dollar par part chaque mois, ce qui permet aux investisseurs de planifier facilement leurs revenus.
Dans un CELI, ces distributions sont particulièrement avantageuses, car elles ne sont pas imposables, même si elles incluent une composante de remboursement de capital.
Il est également important de noter que ce fonds ne se limite pas à générer du revenu. Sur une période d’environ 10 ans, il a affiché un rendement total annualisé d’environ 14,5 %, ce qui reste solide pour un produit souvent perçu comme axé uniquement sur le rendement.
Les coûts et les risques à considérer
Comme tout investissement géré activement, ce fonds comporte des frais. Les frais de gestion s’élèvent à environ 1,1 % par an. Bien que cela puisse sembler modeste, ces frais s’accumulent au fil du temps et réduisent le rendement global.
De plus, l’utilisation de l’effet de levier entraîne des coûts d’emprunt supplémentaires et augmente la sensibilité du portefeuille aux fluctuations du marché. Les investisseurs doivent donc être conscients de ces risques avant d’adopter cette stratégie.
Transformer 25 000 $ en revenu mensuel
Prenons un exemple concret pour illustrer le potentiel de cette approche.
Avec un capital de 25 000 dollars dans un CELI et un prix par part d’environ 16,63 dollars, un investisseur peut acquérir approximativement 1 503 parts du fonds.
En multipliant ce nombre par la distribution mensuelle de 0,10 dollar, on obtient un revenu mensuel d’environ 150 dollars.
Ainsi, un investissement de 25 000 dollars peut générer un flux de revenus régulier d’environ 150 dollars par mois, entièrement libre d’impôt.
Pour atteindre un objectif plus élevé, comme 500 dollars mensuels, il suffit d’augmenter proportionnellement le montant investi.
Une stratégie adaptée à certains profils d’investisseurs
Cette approche convient principalement aux investisseurs qui privilégient la stabilité des revenus plutôt que la croissance à long terme. Elle peut être particulièrement pertinente pour les retraités ou les personnes souhaitant compléter leurs revenus.
Cependant, elle peut être moins adaptée aux jeunes investisseurs, pour qui la capitalisation à long terme reste généralement la stratégie la plus efficace.
Conclusion
Le CELI offre une grande flexibilité, permettant aussi bien de faire croître son capital que de générer des revenus réguliers. Transformer 25 000 dollars en un flux mensuel d’environ 150 dollars est tout à fait possible avec une stratégie axée sur le revenu.
Cependant, ce choix implique des compromis. En privilégiant les distributions, l’investisseur renonce en partie au potentiel de croissance à long terme. De plus, les frais de gestion et les risques liés au levier doivent être pris en compte.
Avant de se lancer, il est essentiel d’évaluer ses objectifs financiers, son horizon de placement et sa tolérance au risque. Une stratégie bien adaptée peut faire du CELI un outil puissant, non seulement pour accumuler de la richesse, mais aussi pour générer un revenu stable.
FAQ
Peut-on générer un revenu mensuel avec un CELI
Oui, en investissant dans des actifs qui versent des distributions régulières comme certains fonds ou actions.
Combien peut rapporter 25 000 $ dans un CELI
Dans cet exemple, environ 150 dollars par mois, selon le rendement et les distributions.
Le revenu généré est-il imposable
Non, les revenus générés dans un CELI sont exonérés d’impôt.
Quels sont les risques de cette stratégie
Les frais de gestion, la volatilité des marchés et l’utilisation du levier peuvent affecter les rendements.
Cette stratégie est-elle adaptée à tous
Non, elle convient davantage aux investisseurs recherchant un revenu immédiat plutôt qu’une croissance à long terme.