Une contradiction marquée dans les comportements financiers
Au Canada, les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) continuent d’occuper une place centrale dans la planification financière. Pourtant, les données récentes montrent un paradoxe frappant : une grande partie de la population continue d’y contribuer tout en éprouvant une forte incertitude quant à leur fonctionnement.
Selon plusieurs enquêtes menées en 2025 et 2026, notamment par Edward Jones Canada et CIBC, les Canadiens restent engagés dans l’épargne-retraite, mais leur compréhension des mécanismes des REER demeure limitée. Cette situation soulève des inquiétudes quant à la solidité financière des futures générations de retraités.
Des Canadiens nombreux à épargner, mais souvent désorientés
Une étude d’Edward Jones Canada révèle que 70 % des répondants associent des émotions négatives à leurs cotisations aux REER, la confusion étant citée comme le principal facteur par 40 % d’entre eux. Malgré cela, 41 % des Canadiens prévoient continuer à cotiser en 2026, un niveau comparable à celui observé l’année précédente.
Les résultats d’un sondage mené par CIBC confirment cette tendance. Seuls 41 % des participants se disent confiants quant à leur capacité à maintenir leur niveau de vie à la retraite. Par ailleurs, 68 % déclarent posséder un portefeuille de placements, ce qui montre que l’investissement est courant, mais pas nécessairement bien compris.
Pourquoi cette confusion représente un risque majeur
Le manque de compréhension des REER ne se limite pas à la période des cotisations annuelles. Au-delà des dates limites fiscales, les connaissances diminuent considérablement. À peine plus de la moitié des Canadiens comprennent les implications fiscales liées aux retraits ou les règles de conversion à la retraite.
Cette lacune est encore plus marquée chez les jeunes adultes. Parmi les personnes âgées de 18 à 34 ans, seulement 36 % affirment comprendre les règles liées à la maturité des REER. Cette situation est préoccupante, car elle peut entraîner des erreurs coûteuses, comme des retraits inappropriés ou une mauvaise utilisation des avantages fiscaux.
En parallèle, les jeunes Canadiens disposent souvent d’un capital limité, avec un solde moyen d’environ 15 000 dollars chez les moins de 35 ans. Cette combinaison de faible épargne et de manque de connaissances peut freiner significativement la croissance de leur patrimoine.
Les retraits anticipés : un frein à la croissance à long terme
Les données de l’Institut C.D. Howe mettent en lumière une tendance préoccupante : pour chaque 3 dollars cotisés dans les REER ou des régimes similaires, environ 1 dollar est retiré prématurément. Les individus âgés de 45 à 59 ans sont les plus enclins à effectuer ces retraits avant la retraite.
De son côté, Statistique Canada indique que seulement 21,7 % des contribuables ont cotisé à un REER en 2022, avec une participation nettement plus élevée chez les ménages à revenus élevés. Cela signifie que les avantages fiscaux des REER profitent davantage à une partie spécifique de la population.
Les retraits anticipés ont un impact direct sur la capitalisation à long terme. En retirant des fonds trop tôt, les épargnants réduisent non seulement leur capital, mais aussi les gains potentiels liés aux intérêts composés et au report d’impôt.
Les conséquences pour la retraite des jeunes générations
Si ces tendances se maintiennent, une partie importante des jeunes Canadiens pourrait atteindre l’âge de la retraite avec une épargne insuffisante. Le double effet de cotisations plus faibles et de retraits précoces limite fortement le potentiel de croissance à long terme.
Deux scénarios se dessinent pour l’avenir. Dans le premier, une amélioration de l’éducation financière et un meilleur accès aux conseillers permettent d’accroître la confiance et d’encourager l’épargne. Dans le second, le manque de compréhension persiste, ce qui pourrait entraîner une dépendance accrue aux programmes publics de retraite.
Quelles solutions pour améliorer la situation ?
Pour inverser cette tendance, plusieurs leviers peuvent être envisagés. L’éducation financière joue un rôle clé, notamment auprès des jeunes adultes qui débutent leur parcours d’épargne. Une meilleure compréhension des avantages fiscaux et des règles de fonctionnement des REER pourrait encourager des décisions plus éclairées.
L’automatisation de l’épargne constitue également une solution efficace. Les contributions automatiques permettent de maintenir une discipline financière sans nécessiter une gestion constante.
Enfin, une utilisation combinée des REER et des comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) peut offrir une plus grande flexibilité. Chaque outil possède ses propres avantages, et leur complémentarité permet d’optimiser la stratégie globale.
Conclusion
Les données récentes mettent en évidence une réalité complexe : les Canadiens continuent d’épargner pour leur retraite, mais sans toujours maîtriser les outils qu’ils utilisent. Cette situation, si elle persiste, pourrait fragiliser la sécurité financière à long terme, en particulier pour les jeunes générations.
Pour faire face à ces défis, il est essentiel de renforcer les connaissances financières, de limiter les retraits prématurés et d’adopter des stratégies d’épargne adaptées. En combinant éducation, discipline et diversification, il est possible de transformer les REER en un véritable levier de sécurité financière durable.
FAQ
Pourquoi les Canadiens sont-ils confus face aux REER ?
La complexité des règles fiscales et le manque d’éducation financière expliquent en grande partie cette confusion.
Les REER sont-ils toujours pertinents en 2026 ?
Oui, ils restent un outil clé pour la retraite grâce à leurs avantages fiscaux, mais ils doivent être bien compris et utilisés correctement.
Quel est l’impact des retraits anticipés ?
Ils réduisent la croissance du capital en limitant les effets des intérêts composés et en augmentant la charge fiscale.
Les jeunes Canadiens épargnent-ils suffisamment ?
En général, leur niveau d’épargne reste faible, ce qui peut compromettre leur sécurité financière à long terme.
Comment améliorer la gestion des REER ?
Une meilleure éducation financière, des contributions régulières et l’utilisation complémentaire d’autres comptes comme le CELI peuvent faire une grande différence.