Une décision plus complexe qu’il n’y paraît
Commencer à toucher sa pension du Régime de pensions du Canada (RPC) dès 60 ans peut sembler avantageux à première vue. Pourtant, ce choix peut entraîner des conséquences financières importantes sur d’autres prestations, notamment la Sécurité de la vieillesse (SV). Beaucoup de Canadiens découvrent trop tard que recevoir le RPC plus tôt augmente leur revenu imposable plus rapidement que prévu, ce qui peut influencer le montant de la SV à long terme.
RPC et SV : deux programmes distincts mais liés indirectement
Le RPC et la SV fonctionnent selon des principes très différents. Le RPC repose sur les cotisations effectuées durant la vie active, tandis que la SV est une prestation basée sur la résidence, accessible généralement à partir de 65 ans. Recevoir le RPC plus tôt ne réduit pas directement la SV, mais augmente le revenu imposable global. C’est ce revenu total qui entre en jeu dans le calcul de la récupération de la SV.
Comprendre le mécanisme de récupération de la SV
La récupération de la SV, aussi appelée impôt de récupération, s’applique lorsque le revenu net dépasse un certain seuil. Pour l’année fiscale 2025, ce seuil est fixé à 93 454 $, et il atteint environ 95 323 $ en 2026. Chaque dollar dépassant cette limite entraîne une réduction de 15 % des prestations de SV.
Cela signifie que plus votre revenu est élevé, plus votre prestation de SV diminue. Il devient donc essentiel de surveiller attentivement ses différentes sources de revenus pour éviter de franchir ce seuil.
L’impact du RPC pris à 60 ans sur le revenu imposable
Choisir de commencer le RPC à 60 ans signifie recevoir des paiements cinq ans plus tôt que l’âge standard de 65 ans. Cependant, ces paiements sont réduits de 0,6 % par mois d’anticipation, soit jusqu’à 36 % de moins.
Même si les montants sont plus faibles, ils s’accumulent sur plusieurs années et augmentent le revenu imposable global. Cette accumulation peut progressivement rapprocher un retraité du seuil de récupération de la SV, voire le dépasser.
La combinaison des revenus augmente le risque
À la retraite, les revenus proviennent souvent de plusieurs sources : RPC, pensions d’employeur, retraits de REER ou FERR, et revenus de placements. L’ensemble de ces revenus est pris en compte pour calculer le revenu net.
Ajouter le RPC dès 60 ans augmente cette base de revenus sur une plus longue période. Pour les retraités disposant déjà d’autres sources de revenus importantes, cela peut accélérer l’atteinte du seuil de récupération.
Le seuil de récupération évolue, mais pas toujours suffisamment
Même si le seuil de récupération de la SV est indexé à l’inflation, il n’évolue pas toujours au même rythme que les revenus ou la croissance des placements. Avec le temps, de plus en plus de retraités franchissent ce seuil sans nécessairement améliorer leur niveau de vie.
Le fait de percevoir le RPC plus tôt amplifie ce phénomène en augmentant le revenu total sur une plus longue durée.
Le rôle des retraits de REER et FERR
Les retraits provenant des REER sont entièrement imposables. À partir de 71 ans, la conversion en FERR devient obligatoire, avec des retraits minimums annuels.
Ces montants s’ajoutent au RPC déjà perçu. Pour ceux qui ont commencé à toucher le RPC à 60 ans, l’ajout des retraits obligatoires peut facilement faire dépasser le seuil de récupération de la SV. Une bonne planification des retraits est donc essentielle.
L’effet des régimes de retraite d’employeur
Les régimes à prestations déterminées offrent un revenu stable, mais entièrement imposable. Les retraités bénéficiant de tels régimes commencent souvent leur retraite avec un revenu déjà élevé.
L’ajout du RPC anticipé à ce revenu peut rapidement faire franchir le seuil de récupération, surtout avec le seuil estimé autour de 95 323 $ en 2026.
Les revenus de placement à ne pas négliger
Les dividendes, les intérêts et les gains en capital issus de comptes non enregistrés sont également inclus dans le revenu net. Les dividendes canadiens, en particulier, sont majorés avant imposition, ce qui augmente artificiellement le revenu déclaré.
Même des revenus modestes peuvent suffire à dépasser le seuil lorsqu’ils s’ajoutent au RPC pris tôt.
Reporter le RPC : une stratégie efficace
Attendre jusqu’à 65 ans pour toucher le RPC permet d’éviter cinq années de revenu imposable supplémentaire. De plus, chaque mois de report après 65 ans augmente la prestation de 0,7 %, jusqu’à un maximum de 42 % à 70 ans.
Cette stratégie permet de mieux contrôler le revenu global et de limiter l’impact de la récupération de la SV.
Le fractionnement du revenu pour réduire l’impact
Le fractionnement du revenu de pension permet de transférer jusqu’à 50 % de certains revenus à un conjoint. Cela réduit le revenu imposable individuel et aide à rester sous le seuil de récupération.
Le partage du RPC est également possible dans certaines conditions, ce qui permet d’optimiser la situation fiscale du couple.
Le CELI : un outil clé pour optimiser la retraite
Le Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) constitue une solution particulièrement efficace. Les retraits effectués à partir d’un CELI ne sont pas imposables et n’entrent pas dans le calcul du revenu net.
Cela en fait une source idéale de revenus complémentaires pour éviter de dépasser le seuil de récupération de la SV.
Reporter la SV pour mieux gérer ses revenus
Il est également possible de reporter la SV jusqu’à 70 ans. Chaque mois de report augmente la prestation de 0,6 %, soit jusqu’à 36 % de plus.
Cette stratégie peut compenser les effets d’un RPC pris tôt, en réduisant le chevauchement entre les années de revenus élevés et la période de récupération.
Une planification fiscale essentielle
Prendre le RPC à 60 ans prolonge la période pendant laquelle le revenu doit être géré stratégiquement. Les décisions liées aux retraits, aux cotisations et aux sources de revenus deviennent alors cruciales.
Un plan financier bien structuré permet d’optimiser les revenus tout en minimisant les pertes liées à la récupération de la SV.
Conclusion
Commencer à percevoir le RPC dès 60 ans peut sembler avantageux à court terme, mais cette décision doit être analysée dans une perspective globale. L’impact sur la récupération de la SV, combiné aux autres sources de revenus, peut réduire significativement les prestations à long terme. Une planification rigoureuse, incluant l’utilisation du CELI, le fractionnement du revenu et le report stratégique des prestations, permet d’optimiser les revenus de retraite tout en limitant les effets fiscaux indésirables.
FAQ
Prendre le RPC à 60 ans réduit-il directement la SV ?
Non, mais cela augmente le revenu imposable, ce qui peut déclencher la récupération de la SV.
Quel est le seuil de récupération de la SV en 2026 ?
Il est estimé autour de 95 323 $ de revenu net annuel.
Pourquoi le CELI est-il avantageux à la retraite ?
Parce que les retraits ne sont pas imposables et n’affectent pas la récupération de la SV.
Reporter le RPC est-il toujours préférable ?
Cela dépend de votre situation personnelle, mais cela permet souvent de mieux gérer le revenu imposable.
Faut-il consulter un planificateur financier ?
Oui, surtout si vous avez plusieurs sources de revenus, afin d’optimiser votre stratégie globale.