Lorsqu’on évoque la retraite au Canada, le Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) est souvent le premier outil qui vient à l’esprit. Pourtant, en 2026, le Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) s’impose comme une solution incontournable pour ceux qui souhaitent réduire leur facture fiscale une fois à la retraite. Sa flexibilité et ses avantages fiscaux en font un levier puissant pour maximiser ses revenus tout en conservant ses prestations gouvernementales.
Pourquoi le CELI est un atout majeur à la retraite
Le principal avantage du CELI est simple mais déterminant : les retraits ne sont pas imposables. Cela signifie que vous pouvez retirer des montants importants, par exemple 40 000 dollars, sans que cela n’augmente votre revenu imposable.
Ce mécanisme permet notamment :
- De préserver l’intégralité de la pension de la Sécurité de la vieillesse (SV)
- D’éviter le mécanisme de récupération (clawback) lié à un revenu trop élevé
- De mieux contrôler son niveau d’imposition
Autre avantage important : contrairement au REER, le CELI n’a pas de date d’expiration. Le REER doit être converti en FERR à 71 ans, avec des retraits obligatoires imposables. Le CELI, lui, reste actif sans contrainte d’âge.
Une croissance totalement exonérée d’impôt
Tous les revenus générés dans un CELI — intérêts, dividendes et gains en capital — sont exempts d’impôt, même lors des transactions internes.
Cela signifie que :
- Vous pouvez vendre et réinvestir sans conséquence fiscale
- Vos gains restent entièrement dans votre portefeuille
- Vous optimisez votre rendement à long terme
Par exemple, un investissement de 10 000 dollars dans Shopify en 2022, à environ 40,50 dollars par action, aurait permis d’acquérir environ 245 actions. En 2026, ces actions valent environ 40 900 dollars, soit un gain de 30 900 dollars.
Si vous réalisez ce gain dans un compte imposable, 50 % du profit devient imposable. Avec un taux d’imposition de 20,5 %, cela représente environ 3 167 dollars d’impôt. Dans un CELI, ce montant reste entièrement disponible pour être réinvesti.
Exemple de réinvestissement sans fiscalité
En réinvestissant ce gain dans un actif comme SmartCentres REIT, vous pourriez acquérir plus de 100 parts supplémentaires et générer environ 200 dollars de revenus annuels en dividendes.
Ce type d’optimisation illustre un principe clé : chaque dollar économisé en impôt devient une source potentielle de revenu.
CELI vs REER : deux logiques différentes
Le CELI et le REER répondent à des objectifs complémentaires.
Le REER permet :
- Une déduction fiscale immédiate
- Une réduction du revenu imposable pendant la vie active
Cependant :
- Les retraits sont imposés à la retraite
- Les montants retirés peuvent augmenter votre taux d’imposition
À l’inverse, le CELI offre :
- Aucune déduction à l’entrée
- Mais une exonération totale à la sortie
Par exemple, un investissement de 10 000 dollars dans un REER peut générer une économie fiscale d’environ 2 600 dollars pour un contribuable imposé à 26 %. Mais si ce capital atteint 40 900 dollars à la retraite, les retraits pourraient entraîner plus de 10 000 dollars d’impôt.
Le CELI devient donc particulièrement intéressant pour limiter l’imposition future.
Combien faut-il accumuler dans un CELI pour la retraite ?
Une règle couramment utilisée en planification financière est celle des 4 %. Elle consiste à retirer environ 4 % de son capital chaque année pour éviter d’épuiser son épargne.
Si vous souhaitez un revenu annuel de 70 000 dollars :
- Environ 20 000 dollars peuvent provenir du RPC et de la SV
- Il reste 50 000 dollars à financer
Pour générer 50 000 dollars avec un taux de retrait de 4 %, il faut un capital d’environ 1,25 million de dollars dans un CELI.
Comment atteindre cet objectif
Atteindre un tel montant nécessite :
- De maximiser ses cotisations chaque année
- D’investir dans des actifs à forte croissance
- De maintenir une stratégie sur le long terme
Un rendement annuel moyen de 10 % pourrait permettre d’atteindre cet objectif en environ 20 ans. Toutefois, il est important de tenir compte de l’inflation, qui augmentera les besoins financiers futurs.
Des entreprises de croissance comme Ballard Power Systems ou Celestica sont souvent citées comme exemples d’actions adaptées à ce type de stratégie, bien qu’elles comportent un certain niveau de risque.
Adapter sa stratégie au fil du temps
La planification de la retraite n’est pas figée. Il est essentiel de :
- Réévaluer régulièrement ses objectifs
- Ajuster ses investissements
- Diversifier son portefeuille
Un CELI bien géré doit évoluer en fonction de votre situation personnelle et des conditions économiques.
Conclusion
En 2026, le CELI s’impose comme un outil incontournable pour construire une retraite financièrement stable et fiscalement optimisée au Canada. Sa capacité à générer des revenus non imposables et à préserver les prestations gouvernementales en fait un levier stratégique puissant.
Accumuler un capital important dans un CELI demande du temps, de la discipline et une stratégie d’investissement adaptée. Mais les bénéfices à long terme sont considérables. Pour de nombreux Canadiens, il ne s’agit plus seulement d’un complément, mais d’un pilier central de la retraite.
FAQ
Peut-on vivre uniquement avec un CELI à la retraite ?
Oui, mais cela dépend du capital accumulé et de votre niveau de dépenses.
Pourquoi le CELI est-il avantageux pour la SV ?
Parce que les retraits ne sont pas comptabilisés comme un revenu imposable.
Le REER est-il inutile ?
Non, il reste utile pour réduire l’impôt pendant la vie active.
Quel rendement viser dans un CELI ?
Un rendement moyen de 6 % à 10 % est souvent utilisé comme référence à long terme.
Faut-il investir uniquement en actions ?
Non, une diversification incluant différents actifs est recommandée.