Données de l’ARC : les CELI des retraités restent en dessous des objectifs financiers

Les plus récentes données publiées par Agence du revenu du Canada mettent en lumière une réalité préoccupante : de nombreux Canadiens approchant de la retraite ne disposent pas d’épargnes suffisantes dans leur CELI (Compte d’épargne libre d’impôt) pour soutenir leur niveau de vie. Malgré la popularité croissante de cet outil d’épargne, les montants accumulés demeurent bien en deçà des seuils nécessaires pour générer un revenu de retraite significatif à eux seuls.

Cette situation souligne l’importance d’une planification financière rigoureuse, d’une contribution régulière et surtout d’une stratégie d’investissement efficace à long terme.

Des soldes de CELI encore modestes chez les futurs retraités

Selon les statistiques les plus récentes disponibles pour 2023, les Canadiens âgés de la fin de la soixantaine affichent des soldes de CELI relativement faibles. Ces montants ne permettent généralement pas de couvrir une part importante de leurs besoins financiers à la retraite.

Plusieurs facteurs expliquent cette accumulation limitée. Les fluctuations économiques majeures des dernières décennies — notamment l’éclatement de la bulle technologique au début des années 2000, la crise financière mondiale de 2008 et les perturbations liées à la pandémie de COVID-19 — ont freiné la croissance des portefeuilles d’investissement.

Ces données révèlent un écart persistant entre les objectifs d’épargne et la réalité financière de nombreux Canadiens en fin de carrière.

Le seuil du million de dollars : une référence clé

Pour mieux comprendre les besoins financiers, de nombreux experts s’appuient sur la règle dite des 4 %. Selon ce principe, un portefeuille d’environ 1 million de dollars permettrait de générer un revenu annuel d’environ 40 000 dollars, libre d’impôt dans un CELI.

Ce montant correspondrait à un revenu brut d’environ 60 000 dollars avant impôt dans un compte imposable. Bien que cela puisse couvrir les dépenses essentielles et une partie des loisirs, atteindre un tel capital nécessite plusieurs décennies d’épargne disciplinée et d’investissements constants.

Or, les données actuelles montrent clairement que la majorité des Canadiens sont encore loin d’atteindre ce seuil.

L’investissement : un levier indispensable pour la croissance

Un point essentiel ressort des analyses : la simple accumulation d’argent dans un CELI ne suffit pas. La croissance réelle dépend de la manière dont ces fonds sont investis.

En 2023, la contribution médiane annuelle au CELI s’élevait à 6 500 dollars. Toutefois, sans stratégie d’investissement, ces montants restent largement sous-exploités.

Les experts recommandent de privilégier des actifs générateurs de rendement, tels que :

• Les actions à dividendes croissants
• Les fiducies de placement immobilier (FPI)
• Les fonds négociés en bourse (FNB) à faible coût

Ces instruments permettent de bénéficier de l’effet de capitalisation sur le long terme, un élément crucial pour faire croître son épargne de manière significative.

Perspectives pour les futurs retraités

Si les tendances actuelles se maintiennent, de nombreux Canadiens risquent d’entrer à la retraite avec un CELI qui ne couvrira qu’une faible portion de leurs besoins financiers.

Dans ce contexte, ils devront s’appuyer davantage sur d’autres sources de revenus, notamment :

• Le Régime de pensions du Canada (RPC)
• La Sécurité de la vieillesse (SV)
• Les REER et autres formes d’épargne
• La valeur nette immobilière

Cependant, un scénario plus optimiste reste possible. Une meilleure éducation financière, combinée à des habitudes d’épargne régulières et à des investissements judicieux, pourrait permettre aux générations futures d’accumuler des soldes beaucoup plus importants.

À l’inverse, une sous-utilisation du CELI ou le maintien de liquidités non investies pourrait accentuer l’écart financier à la retraite, surtout dans un contexte de hausse du coût de la vie.

Conclusion

Les données récentes de l’ARC mettent en évidence un défi majeur pour les Canadiens à l’approche de la retraite : l’insuffisance des économies accumulées dans les CELI. Bien que cet outil offre des avantages fiscaux considérables, son efficacité dépend largement de la discipline d’épargne et, surtout, de la stratégie d’investissement adoptée.

Atteindre un objectif comme le seuil du million de dollars demande du temps, de la constance et une capacité à traverser les cycles économiques sans céder à la panique. Pour ceux qui planifient leur retraite aujourd’hui, le message est clair : épargner ne suffit pas, il faut investir intelligemment.

FAQ

1. Qu’est-ce qu’un CELI ?

Le CELI est un compte d’épargne libre d’impôt permettant de faire fructifier des placements sans payer d’impôt sur les gains.

2. Pourquoi les soldes sont-ils faibles chez les retraités ?

Les crises économiques passées, des contributions limitées et un manque d’investissement actif expliquent en grande partie ces montants modestes.

3. Que signifie la règle des 4 % ?

Elle suggère qu’un retrait annuel de 4 % d’un portefeuille permet de préserver le capital sur le long terme.

4. Combien faut-il dans un CELI pour générer 40 000 $ par an ?

Environ 1 million de dollars investis selon la règle des 4 %.

5. Est-il préférable d’investir plutôt que de garder du cash ?

Oui, investir permet de générer des rendements et de bénéficier de la croissance composée.

6. Le CELI suffit-il pour la retraite ?

Dans la plupart des cas, non. Il doit être combiné avec d’autres sources de revenus.