Planification de la retraite avec le CELI en 2026 : combien faut-il réellement épargner ?

Comprendre le rôle du CELI dans la retraite

Au Canada, le Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) est devenu un outil incontournable pour préparer sa retraite. Toutefois, il est important de préciser qu’il ne suffit généralement pas, à lui seul, pour financer entièrement cette période de vie.

Cela dit, un CELI bien alimenté peut jouer un rôle déterminant dans une stratégie globale. Contrairement à d’autres sources de revenus, les retraits effectués à partir d’un CELI ne sont pas imposables et n’affectent pas les prestations publiques telles que le Régime de pensions du Canada (RPC) ou la Sécurité de la vieillesse (SV).

Ainsi, la vraie question n’est pas de savoir s’il faut utiliser un CELI, mais plutôt quel montant viser pour qu’il devienne réellement efficace.

Le plafond de cotisation et le potentiel de croissance

En 2026, le plafond cumulatif de cotisation au CELI atteint environ 109 000 dollars pour les personnes admissibles depuis la création du programme en 2009.

Pour les investisseurs disciplinés qui ont maximisé leurs contributions chaque année, les résultats peuvent être significatifs. Avec un rendement annuel moyen compris entre 7 % et 10 %, un portefeuille aurait pu atteindre aujourd’hui une valeur située entre 200 000 $ et 265 000 $.

Cela démontre clairement la puissance de la capitalisation à long terme, surtout lorsque les gains — intérêts, dividendes et plus-values — sont réinvestis systématiquement.

Combien peut générer un CELI à la retraite ?

En appliquant la règle couramment utilisée des 4 %, un portefeuille d’environ 232 000 $ pourrait générer près de 9 300 $ par an en revenus non imposables.

Ce montant, bien qu’utile, ne suffit généralement pas à couvrir l’ensemble des dépenses de retraite. Cependant, combiné aux prestations publiques comme le RPC et la SV, il peut réduire considérablement la dépendance aux comptes imposables.

Cet aspect est crucial, car retirer des fonds supplémentaires d’un FERR ou d’un compte non enregistré peut entraîner une augmentation de l’impôt ou même une récupération partielle des prestations de la SV.

Objectifs plus ambitieux pour une meilleure sécurité financière

Pour bénéficier d’un véritable confort financier, des objectifs plus élevés sont souvent recommandés :

Un CELI de 500 000 $ pourrait générer environ 20 000 $ par an sans impôt
Un CELI de 1 million de dollars pourrait fournir près de 40 000 $ annuellement

Même si ces montants ne couvrent pas nécessairement toutes les dépenses, ils offrent une flexibilité financière importante et permettent de mieux gérer les revenus imposables.

Une sous-utilisation encore fréquente

Malgré ses nombreux avantages, le CELI reste sous-exploité par une grande partie des Canadiens. Les données de Statistique Canada indiquent que le solde moyen demeure inférieur à 70 000 $, même chez les personnes plus âgées.

Cet écart souligne un manque d’optimisation et une opportunité importante pour améliorer la planification financière à long terme.

La clé du succès : discipline et vision à long terme

Le véritable potentiel du CELI repose sur la constance plutôt que sur la spéculation. Investir régulièrement, réinvestir les gains et rester investi malgré les fluctuations du marché sont les piliers d’une stratégie efficace.

Tenter de prévoir les mouvements du marché ou attendre le “moment parfait” peut coûter cher à long terme. La richesse se construit généralement grâce à la patience et à la régularité.

Une solution simple : les FNB diversifiés

Pour simplifier la gestion d’un CELI, de nombreux experts recommandent l’utilisation de fonds négociés en bourse (FNB) diversifiés.

Par exemple, le Vanguard Growth ETF Portfolio constitue une option populaire. Ce fonds offre une diversification importante avec des milliers d’actions et d’obligations réparties à l’échelle mondiale.

Ses caractéristiques principales incluent :

Une allocation d’environ 80 % en actions et 20 % en obligations
Une gestion automatisée avec rééquilibrage intégré
Des frais très faibles, autour de 0,24 % des actifs
Une performance annualisée d’environ 9,75 % depuis 2018, avec des rendements récents solides

Même si des fluctuations sont possibles, comme la baisse enregistrée en 2022, ce type de produit reste adapté à une stratégie d’investissement à long terme.

Conclusion

En 2026, le CELI s’impose comme un élément central de toute stratégie de retraite au Canada. Bien qu’il ne puisse généralement pas suffire à lui seul, il constitue un levier puissant pour générer des revenus non imposables et optimiser la gestion fiscale. L’essentiel réside dans une approche disciplinée, basée sur des contributions régulières et une vision à long terme. En combinant le CELI avec d’autres sources de revenus et des investissements diversifiés, les Canadiens peuvent améliorer significativement leur sécurité financière à la retraite.

FAQ

Le CELI peut-il financer entièrement une retraite ?
Non, dans la majorité des cas, il doit être combiné avec d’autres sources de revenus comme le RPC et la SV.

Quel est le plafond de cotisation au CELI en 2026 ?
Il atteint environ 109 000 $ pour les personnes admissibles depuis 2009.

Pourquoi le CELI est-il avantageux ?
Les retraits sont non imposables et n’affectent pas les prestations gouvernementales.

Quel rendement peut-on espérer ?
Historiquement, un rendement annuel de 7 % à 10 % est souvent utilisé comme référence à long terme.

Quelle est la meilleure stratégie pour maximiser un CELI ?
Investir régulièrement, réinvestir les gains et privilégier des placements diversifiés à faible coût.