Les fonds négociés en bourse (FNB) continuent d’attirer les investisseurs en 2026, notamment parce qu’ils permettent de profiter des marchés en hausse sans avoir à choisir individuellement les actions gagnantes. Lorsqu’ils sont détenus dans un Compte d’épargne libre d’impôt (CELI), leur avantage devient encore plus intéressant : les gains en capital et les distributions peuvent croître à l’abri de l’impôt.
Pour les investisseurs canadiens, les FNB mondiaux représentent également une solution efficace à un problème bien connu : la surpondération du marché canadien. Selon les données récentes de Vanguard, les Canadiens consacrent encore près de 50 % de leur portefeuille d’actions au marché domestique, alors que le Canada ne représente qu’environ 2,6 % du marché mondial. Diversifier à l’international devient donc essentiel pour améliorer le potentiel de rendement et réduire les risques.
Voici trois FNB canadiens qui se démarquent actuellement et qui peuvent constituer une base solide pour un CELI bien équilibré en 2026.
ZSP : une exposition simple et efficace aux géants américains
Le FNB BMO S&P 500 Index (TSX: ZSP) reste l’un des choix les plus populaires pour les investisseurs souhaitant accéder au marché américain. Il reproduit la performance du S&P 500, ce qui signifie une exposition directe aux plus grandes entreprises des États-Unis, notamment dans les secteurs de la technologie, de la santé, des services financiers et de la consommation.
En 2026, ce type de FNB continue de bénéficier de la solidité des grandes capitalisations américaines, soutenues par des résultats financiers robustes et des investissements massifs dans l’intelligence artificielle et l’innovation technologique. Son prix avoisine les 100 dollars, ce qui reflète sa large adoption par les investisseurs.
L’un des principaux avantages du ZSP réside dans ses faibles frais de gestion et sa simplicité. Il constitue un pilier de portefeuille idéal pour un CELI, surtout pour les investisseurs à long terme. Toutefois, il faut garder en tête que les valorisations du marché américain restent élevées après plusieurs années de hausse. Malgré cela, les perspectives demeurent positives tant que la croissance des bénéfices se maintient.
ZEA : diversifier avec les marchés développés hors Amérique du Nord
Le FNB BMO MSCI EAFE Index (TSX: ZEA) permet d’élargir son horizon d’investissement en se tournant vers les marchés développés internationaux, à l’exception du Canada et des États-Unis. Il inclut des pays comme le Japon, le Royaume-Uni, la France, la Suisse et l’Allemagne.
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Avec environ 12,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion en 2026 et un prix autour de 28,50 dollars, ZEA s’impose comme un outil de diversification incontournable. Il offre une exposition à des secteurs variés comme l’industrie, la finance, la santé et les biens de consommation, souvent sous-représentés dans les portefeuilles nord-américains.
En 2026, les marchés internationaux attirent davantage l’attention en raison de valorisations plus raisonnables comparées aux États-Unis. Certaines économies européennes montrent des signes de reprise progressive, tandis que le Japon continue de bénéficier de réformes économiques favorables aux actionnaires.
Cependant, ce type d’investissement comporte des risques, notamment liés aux fluctuations des devises et à une croissance économique parfois plus lente. Malgré cela, ZEA joue un rôle essentiel dans un CELI en apportant stabilité et diversification géographique.
ZEM : capter le potentiel des marchés émergents
Le FNB BMO MSCI Emerging Markets Index (TSX: ZEM) complète ce trio en offrant une exposition aux marchés émergents. Il suit l’indice MSCI Emerging Markets, qui regroupe des entreprises provenant de pays en forte croissance économique.
Avec environ 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion et un prix proche de 28 dollars en 2026, ZEM reste plus modeste que les deux autres FNB, mais il attire de plus en plus d’investisseurs à la recherche de croissance.
Les marchés émergents bénéficient actuellement de plusieurs tendances favorables, notamment une amélioration du sentiment économique en Chine, une hausse de la demande mondiale pour les matières premières et le dynamisme de certaines économies asiatiques et latino-américaines.
Ce FNB est toutefois plus volatil. Les fluctuations politiques, économiques et monétaires peuvent entraîner des variations importantes à court terme. Néanmoins, pour les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme, ce potentiel de croissance supplémentaire peut largement compenser les risques.
Pourquoi ces trois FNB fonctionnent bien ensemble dans un CELI
Associer ZSP, ZEA et ZEM dans un même portefeuille permet de construire une stratégie d’investissement équilibrée à l’échelle mondiale. Chaque FNB joue un rôle spécifique.
ZSP offre une base solide grâce à la puissance des entreprises américaines. ZEA apporte une diversification vers les marchés développés internationaux. ZEM ajoute une dimension de croissance avec les économies émergentes.
Cette combinaison permet de réduire la dépendance à un seul marché tout en profitant des différentes dynamiques économiques mondiales. Dans un CELI, où les gains sont exonérés d’impôt, cette approche peut s’avérer particulièrement efficace pour maximiser le rendement à long terme.
Conclusion
En 2026, les FNB restent une solution incontournable pour les investisseurs souhaitant simplifier leur stratégie tout en bénéficiant des opportunités des marchés mondiaux. ZSP, ZEA et ZEM représentent trois piliers complémentaires qui permettent de bâtir un portefeuille diversifié, équilibré et orienté vers la croissance.
Même si les marchés peuvent connaître des périodes de volatilité, cette approche globale permet de lisser les risques et de profiter des tendances économiques à long terme. Pour un CELI, où chaque gain compte davantage grâce à l’avantage fiscal, cette stratégie apparaît particulièrement pertinente.
FAQ
Quelle est la meilleure répartition entre ces trois FNB
Il n’existe pas de répartition unique, mais une approche courante consiste à privilégier ZSP pour la stabilité, tout en ajoutant ZEA et ZEM pour la diversification et la croissance. Par exemple, 50 % ZSP, 30 % ZEA et 20 % ZEM.
Ces FNB sont-ils adaptés aux débutants
Oui, ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs débutants car ils offrent une diversification instantanée et nécessitent peu de gestion active.
Quels sont les principaux risques
Les principaux risques incluent la volatilité des marchés, les fluctuations des devises et les incertitudes économiques mondiales, notamment dans les marchés émergents.
Peut-on investir uniquement dans un seul de ces FNB
Oui, mais cela réduit la diversification. Combiner les trois permet d’obtenir une exposition plus équilibrée à l’économie mondiale.
Ces FNB sont-ils adaptés à un investissement à long terme
Absolument. Ils sont conçus pour suivre les marchés sur le long terme et sont particulièrement efficaces dans un CELI grâce à la capitalisation à l’abri de l’impôt.