Beaucoup de Canadiens pensent qu’en retardant le moment de toucher leur pension, ils s’assurent automatiquement un revenu plus élevé à la retraite. Cette idée est partiellement vraie, mais elle masque une réalité moins connue : attendre a aussi un coût. Les spécialistes parlent aujourd’hui de « pénalité d’attente à la retraite », un concept qui peut réduire significativement les revenus totaux perçus au fil des années.
Prendre la décision du moment idéal pour commencer à toucher sa pension est crucial. Une erreur peut entraîner une perte silencieuse de milliers de dollars sur toute une vie. Voici une analyse complète et actualisée pour 2026 afin de mieux comprendre les enjeux.
Qu’est-ce que la pénalité d’attente ?
La pénalité d’attente correspond au revenu auquel un retraité renonce en retardant le début de sa pension après 65 ans. Certes, les versements mensuels augmentent avec le temps, mais cette hausse doit compenser les années pendant lesquelles aucun revenu n’est perçu.
Dans certains cas, ce manque à gagner n’est jamais totalement récupéré, notamment si l’espérance de vie est plus courte que prévu. Ainsi, malgré des paiements mensuels plus élevés, le montant total reçu peut être inférieur.
Fonctionnement du RPC après 65 ans
Le Régime de pensions du Canada (RPC) permet de différer les prestations jusqu’à 70 ans. Chaque mois de report augmente le montant de 0,7 %, soit une hausse maximale de 42 % après cinq ans.
Cependant, cet avantage devient réellement intéressant uniquement si la personne vit suffisamment longtemps pour atteindre le point d’équilibre, généralement au début des années 80.
Le point d’équilibre expliqué
Le point d’équilibre correspond à l’âge où les revenus cumulés d’une pension retardée dépassent ceux d’une pension commencée plus tôt.
Dans le cas du RPC :
- Début à 65 ans → revenus immédiats mais plus faibles
- Début à 70 ans → revenus plus élevés mais différés
En moyenne, ce seuil se situe entre 82 et 83 ans. Avant cet âge, il est souvent plus avantageux d’avoir commencé plus tôt.
La Sécurité de la vieillesse (SV) et le coût du report
La SV fonctionne de manière similaire, avec une augmentation de 0,6 % par mois de report, soit jusqu’à 36 % de plus à 70 ans.
Mais là encore, le bénéfice dépend de la longévité. Une personne ayant une espérance de vie moyenne pourrait percevoir un montant total plus élevé en commençant à 65 ans.
L’influence de l’espérance de vie
Selon les données récentes (2026), l’espérance de vie moyenne au Canada se situe entre 82 et 84 ans.
Cela signifie que :
- Les personnes en bonne santé peuvent bénéficier légèrement d’un report
- Celles ayant des problèmes de santé ont souvent intérêt à commencer plus tôt
Épargne personnelle et besoins de liquidités
Reporter sa pension suppose de vivre sans ce revenu pendant plusieurs années. Cela nécessite des économies suffisantes.
Sans réserve financière solide :
- Les retraités doivent puiser dans leur épargne
- Cela peut déséquilibrer leur situation financière à long terme
Les besoins de trésorerie au début de la retraite sont donc un facteur déterminant.
Inflation et revenus fixes
Les prestations du RPC et de la SV sont indexées à l’inflation, ce qui protège le pouvoir d’achat.
Toutefois :
- Pendant la période d’attente, aucun revenu de pension n’est perçu
- Les dépenses doivent être couvertes par l’épargne personnelle
Dans un contexte inflationniste (notamment observé entre 2022 et 2025), cela peut mettre une pression importante sur le budget.
Implications fiscales
Un montant de pension plus élevé peut entraîner :
- Une augmentation du taux d’imposition
- Une réduction des prestations liées au revenu
Par exemple, la récupération de la SV (clawback) s’applique au-delà d’un certain seuil de revenu. Un report peut donc réduire l’avantage net.
Impact sur le conjoint survivant
Contrairement à ce que l’on pourrait penser :
- Reporter la pension n’augmente pas les prestations de survivant
- Les calculs sont basés sur les droits à 65 ans
Les couples doivent donc analyser leur situation globale pour éviter de surestimer les revenus futurs.
Retraits du REER et du FERR
Le choix du moment de la pension influence aussi :
- La stratégie de retrait des REER
- La gestion du FERR (obligatoire dès 71 ans)
Un mauvais timing peut entraîner :
- Une hausse soudaine du revenu imposable
- Une perte d’avantages fiscaux
Coordination avec les régimes d’employeur
Certains régimes offrent une prestation temporaire jusqu’à 65 ans.
Si le RPC est retardé :
- Ce complément disparaît
- Un vide financier peut apparaître jusqu’à 70 ans
Il est essentiel d’anticiper cette période.
Coûts de santé en début de retraite
Les dépenses de santé augmentent avec l’âge :
- Médicaments
- Soins dentaires
- Services non couverts
Commencer la pension plus tôt peut aider à couvrir ces coûts immédiatement.
L’aspect psychologique
Au-delà des chiffres, il y a un facteur humain :
- Voir ses économies diminuer peut être stressant
- Un revenu régulier apporte un sentiment de sécurité
Les études en économie comportementale montrent que ce facteur est souvent sous-estimé.
Recommandations des experts
Les planificateurs financiers insistent sur un point :
Il n’existe pas de solution universelle.
La décision doit tenir compte de :
- La santé
- Les revenus
- Les impôts
- Les objectifs personnels
Une analyse personnalisée reste indispensable.
Conclusion
La pénalité d’attente à la retraite ne signifie pas qu’il faut absolument éviter de retarder sa pension. Elle rappelle simplement que cette décision comporte des compromis.
Dans certains cas, attendre peut être avantageux. Dans d’autres, cela peut réduire les revenus totaux. L’essentiel est d’évaluer sa situation globale avec précision.
Un choix éclairé, basé sur des données réelles et une planification rigoureuse, permet de sécuriser sa retraite sur le long terme.
FAQ
Faut-il toujours attendre 70 ans pour maximiser sa pension ?
Non, cela dépend de votre espérance de vie, de votre santé et de vos finances.
Quel est l’âge idéal pour commencer le RPC ?
Pour beaucoup, entre 65 et 70 ans. Mais une analyse personnalisée est nécessaire.
Le report est-il risqué ?
Il peut l’être si vous avez une espérance de vie plus courte ou peu d’épargne.
La pension est-elle imposable ?
Oui, elle est entièrement soumise à l’impôt au Canada.
Peut-on changer d’avis après avoir commencé ?
Non, une fois la décision prise, elle est généralement irréversible.